期权和期货的区别是什么?
期权与期货主要有以下4点不同：合约不同。保证金不同。到期选择不同。收益特点不同。从买卖双方的权力来说，期权合约赋予买方的是权利，在约定期内，买方可在任何时候行使、放弃拥有的权利。
两者的标的物不同：期权：是以50ETF（代码510050）为标的物的一种买卖权利，期权的买方在买入权利后，便取得了选择权。
期货与期权的区别如下：标的物方面：期货交易的标的物是标准的期货合约；而期权交易的标的物则是一种买卖的权利。期权的买方在买入权利后，便取得了选择权。在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利；当买方选择行权时，卖方必须履约。
为什么只有国债期权的空方拥有择债权
只有国债期权的空方拥有择债权的原因是我国国债期货空头交割实行空头举手制度。由于我国国债期货空头交割实行空头举手制度，空头可以选择与合约标的资产相近的一系列国债中的任何一种进行交割，国债期货卖方在交割过程中拥有：转换期权、时机期权和月末期权。
国债期货合约赋予空方择券期权和择时期权的主要原因是：债券市场上期货空方相对容易被逼仓。希望我的回答可以帮到你。
国债期货的空方拥有从一系列可交割券中选择CTD券的权利，即交割期权，而期权价值变动的核心是波动率，如果实际波动率大于预期波动率，则期权价值上升，为空头套保头寸增加收益。如果实际波动率小于预期波动率，则期权价值下降，造成空头套保头寸收益下降。
转换期权是指国债期货空头进行卖出交割时，根据交易规则，空方可以选择对自已最有利的国债进行交割。时机期权是指在交割期内，交割双方可以自由选择合适的时机进行交割。
【答案】：A 转换期权是指国债期货空头进行卖出交割时，根据交易规则，空方可以选择对自己最有利的国债进行交割。时机期权是指在交割期内，交割双方可以自由选择合适的时机进行交割。
【答案】：A 转换期权是指国债期货空头进行卖出交割时，根据交易规则，空方可以选择对自已最有利的国债进行交割。时机期权是指在交割期内，交割双方可以自由选择合适的时机进行交割。
期货,期权,权证,股票,基金,债券的区别???
【期权】：相当于买卖权利的“凭证”。从一定范畴上来说，权证也可看做是期权的一种。只不过期权的范围更广。期权在中国不是很流行，但发展前景巨大。
简单讲，股票，债券是证券市场上发行资本融通金融产品；基金，期货，期权，权证是投资金融产品、股价指数等形成的金融衍生品。
风险最大：期权》期货》权证 风险较大：股票 基金（目前基金也不稳健）风险最小：债券（推卸不确定性因素较好的避险产品，但收益率低，高期望回报者不适合）。期权又称为选择权，是一种衍生性金融工具。
期权又称为选择权，是在期货的基础上产生的一种衍生性金融工具。从其本质上讲，期权实质上是在金融领域中将权利和义务分开进行定价，使得权利的受让人在规定时间内对于是否进行交易，行使其权利，而义务方必须履行。
一，证券、债券、期货、基金、股票分别：证券是多种经济权益凭证的统称，也指专门的种类产品，是用来证明券票持有人享有的某种特定权益的法律凭证。它主要包括资本证券、货币证券和商品证券等。
期货、期权的损益图如下： 期权与权证的区别是什么？期权与权证有着明显的不同。第一，发行主体不同。权证通常是由标的证券上市公司、投资银行或大股东等第三方发行。而期权没有发行人，交易双方都是投资者。第二，合约特点不同。权证合约对应的部分要素由发行者决定。
美国国债期货的交割制度及影响
美国国债期货有6个不同的期限，对应不同的交割品，均采用实物交割制度。
在期货交割制度设计上，符合交割品质的可交割债券流通性不佳极易增加债券价格被人为操纵的可能性，尤其在到期日时，若现货市场可交割债券的市场流通量不多，很容易产生逼空的现象，价格机能被扭曲，使期货市场空头头寸持有者遭受损失，这种情形将会降低避险者使用期货的意愿，使期货合约流动性减少。
实行价格限制制度。交易所会对国债期货合约的涨跌幅度进行限制，避免市场出现过度波动。当市场价格达到涨跌限制时，交易所会采取相应措施，确保市场稳定。遵循交易所的交割制度。国债期货合约到期时，投资者需要按照规定进行实物交割或现金交割。投资者需留意合约的到期日，避免违约风险。
【1】如果国债期货合约的卖方没有在合约到期前平仓，需要用标准券去履约。【2】当合约到期进行实物交割时，可交割国债为一系列符合条件的不同剩余期限、不同票面利率的国债品种。【3】由于收益率和剩余期限不同，可交割国债的价格也有差异。
如果利率上涨,投资者用国债远期,国债期货,国债期权交易进行风险管理...
1、做反向操作，即套期保值。手持国债现货，再反向卖空远期国债期货期权，则无论后市如何变化，都可确保资产保值。此操作方法仅限于难以看清后市的情况下实施，在非常明显的单边市中不足取。
2、甚至，在组合管理者强烈的预期利率会上升或下跌时，还可以改变债券组合的久期来从中获益。一般来说，如果利率上涨，投资组合的久期越大，其价值下跌得越多，此时缩短债券组合的久期更为有利，反之亦然。
3、国债期货作为场内品种，由于其行情交易具有连续性，更适合做投资策略和风险规避的工具。
《国债期货》:国债期货的市场规模有多大?
1、具体来看，2013年我国国债期货年成交量为387万手，年成交额30689亿元，2019年我国国债期货年成交量为13021万手，年成交额181万亿元，国债期货交易重启后的七年时间年成交量增长39倍，年成交额则增长48倍，市场交易活跃度不断提高（见图5）。
2、截止2020年12月，我国在沪深交易所发行人数量为4686家，其中上海证券交易所的债券发行人数量有3689家，深圳证券交易所的债券发行人有997家。
3、中国国债期货交易始于1992年12月28日，327国债期货事件发生在1995年2月23日。当时，空方主力上海万国证券公司在最后8分钟内砸出1056万口卖单，面值达2112亿元，而所有的327国债总额只有240亿元，这一行为被确认为恶意违规。
4、在当时，美国市场上的国债期货品种主要有短期和长期国债期货，其中短期国债期货的市场规模较大。这些期货合约的交易规则和标准都相对成熟和完善，为全球其他国家和地区提供了借鉴和参考。随着时间的推移，国债期货逐渐成为全球期货市场的重要组成部分，并在全球范围内得到了广泛应用和发展。
5、我国国债自 1981 年恢复发行以来，发行规模不断扩大。 1981-1984 年期间每年国债发行总规模约40亿元。1997年以来，国债发行量快速增长，发行量与GDP的比重也稳步提升。1997年，共发行国债530亿元，占当年GDP的比重为0.67%；2011年我国全市场发行国债54万亿元，占当年GDP的26%。
6、截至2020年4月末，我国市场上存量债券约为103万亿元人民币，其中国债所占规模约为18万亿元，占比为142%，其中绝大部分为记账式国债。从2019年我国发行国债量来观察，2019年我国共发行国债金额为41641亿元。其中，记账式国债发行量为37563亿元，占比达到90.21%；储蓄国债发行量为4077亿元，占比为79%。
